株洲欧科亿数控精细刀具股份有限公司（以下简称“欧科亿”“本公司”“发行人”或“公司”）股票将于2020年12月10日在上海证券买卖所科创板上市。

　　本公司提示出资者应充沛了解股票商场危险以及本公司发表的危险要素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决议计划、理性出资。

　　本公司及全体董事、监事、高档办理人员确保上市公告书所发表信息的实在、精确、完好，许诺上市公告书不存在虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失，并依法承当法律责任。

　　上海证券买卖所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的定见，均不标明对本公司的任何确保。

　　本公司提示广阔出资者仔细阅览刊载于上海证券买卖所网站（）的本公司招股阐明书“危险要素”章节的内容，留意危险，审慎决议计划，理性出资。

　　本公司提示广阔出资者留意，凡本上市公告书未触及的有关内容，请出资者查阅本公司招股阐明书全文。

　　本公司提示广阔出资者留意初次揭露发行股票上市初期的出资危险，广阔出资者应充沛了解危险、理性参加新股买卖。

　　本公司股票将于2020年12月10日在上海证券买卖所科创板上市。本公司提示出资者应充沛了解股票商场危险及本公司发表的危险要素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决议计划、理性出资。公司就相关危险特别提示如下：

　　科创板股票竞价买卖设置较宽的涨跌幅约束，初次揭露发行上市的股票，上市后的前5个买卖日不设涨跌幅约束，这以后涨跌幅约束为20%；上海证券买卖所主板、深圳证券买卖所主板、中小板在企业上市首日涨幅约束份额为44%，跌幅约束份额为36%，之后涨跌幅约束份额为10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅约束，进步了买卖危险。

　　上市初期，因原始股股东的股份确认时为12个月至36个月，保荐组织跟投股份确认时为24个月，部分网下限售股确认时为6个月。本次发行后本公司的无限售条件流转股票数量为22,748,156 股，占发行后总股数的22.75%。公司上市初期流转股数量较少，存在流动性缺乏的危险。

　　发行人所在职业为金属制品业（代码C33），截止2020年11月26日（T-3），中证指数有限公司发布的金属制品业（C33）最近一个月平均静态市盈率为31.89倍。本次发行价格23.99元/股，公司本次发行对应的市盈率状况如下：

　　（1）21.70倍（每股收益依照2019年度经会计师事务所依据我国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净赢利除以本次发行前总股本核算）；

　　（2）20.34倍（每股收益依照2019年度经会计师事务所依据我国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净赢利除以本次发行前总股本核算）；

　　（3）28.93倍（每股收益依照2019年度经会计师事务所依据我国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净赢利除以本次发行后总股本核算）；

　　（4）27.13倍（每股收益依照2019年度经会计师事务所依据我国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净赢利除以本次发行后总股本核算）。

　　本次发行价格23.99元/股对应的发行人2019年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为28.93倍，低于中证指数有限公司发布的职业最近一个月平均静态市盈率，但仍然存在未来发行人股价跌落给出资者带来丢失的危险。

　　科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，因而添加了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴降的危险，而上交所主板商场则要求上市买卖超越3个月后可作为融资融券标的。此外，科创板股票买卖盘中暂时停牌景象和严峻反常动摇股票核对准则与上交所主板商场规矩不同。提请出资者重视相关危险。

　　初次揭露发行股票并上市后，除运营和财务状况之外，公司的股票价格还将遭到国内外微观经济形势、职业状况、本钱商场走势、商场心思和各类严峻突发事件等多方面要素的影响。出资者在考虑出资公司股票时，应估计到前述各类要素或许带来的出资危险，并做出审慎判别。

　　数控刀具产品系列丰厚且个性化需求显着。公司在数控刀片配套刀具产品的开发才能上有待进步。公司数控刀具产品首要会集在钢和不锈钢加工范畴，铸铁、有色金属、耐热合金等其他工件资料的加工刀片较少，且只出产数控刀片，暂未进入配套全体刀具出产；而国内硬质合金刀具龙头企业株洲钻石、厦门金鹭以及国外竞赛对手均具有数控刀片配套全体刀具的出产才能。

　　假如公司持续立异才能缺乏，产品研制不能跟上商场需求改变，扩展公司产品的运用面，将会对公司的中心竞赛力和久远开展带来晦气影响，然后削弱公司的商场位置和可持续开展才能。

　　陈述期各期末，发行人计提的数控刀具产品的存货贬价预备分别为345.28万元、295.85万元、355.75万元和446.21万元，首要是因为商场竞赛加重，发行人及其他数控刀具制作企业均会依据客户需求当令推出各种新商标、新槽型等产品，导致构成必定数量的滞销品，为此发行人计提了相应的存货贬价预备。未来，跟着新产品的推出，若发行人无法合理分配库存并及时处理已有类型库存，发行人将面对滞销库存的存货贬价危险。

　　切削刀具经过数百年的开展前史，构成以硬质合金为主，高速钢、陶瓷、立方氮化硼、金刚石等多种资料并存的刀具消费结构；其间硬质合金刀具是世界上运用量最大的刀具种类，占比超越60%。跟着刀具资料技能的开展，其他原料的刀具运用范畴正在不断扩展。现在，超硬资料刀具在部分范畴冲击硬质合金刀具，例如金刚石锯片在人造板加工范畴，CBN刀片在淬硬钢高速精加工范畴等。假如超硬资料刀具的运用范畴扩展，一起运用本钱大幅下降，将对硬质合金刀具产生部分代替，然后对公司的持续运营才能形成晦气影响。

　　公司为技能立异型企业，自成立以来一向重视技能开辟、产品研制以及研制团队的建造。经过不断实践和堆集，公司现已把握贯穿硬质合金制作、刀具制作和集成运用的工艺技能系统，培育、堆集一批高素质研制人员。

　　公司在刀具新资料、新运用范畴的技能研制，以及现有产品依据商场需求进行持续技能研制方面，需求配备满意的研制人员；因而，研制人员的安稳对公司的开展十分重要。公司与首要技能骨干签署了竞业禁止协议和保密协议，假如呈现中心技能人员和研制人才很多丢失的状况，导致相关技能泄密，会对公司未来出产运营产生晦气影响。

　　以技能密布和资金密布为特色的数控刀具产品制作范畴，发行人面对着来自国内外企业的剧烈竞赛。尽管国内数控刀具企业的制作才能、产品质量在进步，必定程度上代替了部分世界刀具企业的产品，国内数控刀具商场还是以进口品牌产品为主。因为进口产品具有先发优势、技能优势及品牌优势，国内商场被进口品牌产品占有绝大部分份额的局势估计将会持续适当长的时刻。假如发行人不能坚持并强化本身的竞赛优势和中心竞赛力，将无法敏捷、显著地扩展国内商场份额，然后影响发行人未来的运营成绩添加。

　　发行人产品包含硬质合金制品和数控刀具产品。锯齿刀片是公司最首要的硬质合金制品。锯齿刀片是制作锯片的重要原资料。锯片首要作为电动工具和木工机械的易耗配件，首要用于木制品、家具、家装等商场，其商场需求会遭到房地产方针影响。假如未来我国履行更严峻的房地产调控方针，约束新房供给，或许会对我国木制品、家具、家装等职业的开展形成负面影响，传导至上游将影响公司锯齿刀片的出售。

　　发行人数控刀具产品首要为P类（钢）和M类（不锈钢）数控刀片，首要运用于通用机械、轿车和模具等范畴。通用机械和轿车职业对切削刀具的运用需求最大。在通用机械范畴，公司数控刀片首要用于加工工业阀门、法兰、轴承等，相关范畴遭到我国配备制作业的工业方针影响较大。一起，我国轿车产量接连两年削减，假如未来轿车产量持续下滑，或许影响发行人数控刀具产品的商场出售。

　　此外，2019年美国将我国出口的硬质合金锯片、数控刀片等列入加征关税的清单，挫伤了我国出口企业的商业利益，紧缩了部分赢利空间。陈述期内，公司直接出口到美国的出售金额很少，可是公司部分客户存在产品出口至美国的状况，尤其是硬质合金锯片。假如中美买卖冲突晋级，这些客户的美国出口出售或许持续受挫，然后削减对公司的收购需求。

　　厦门钨业（SH.600549）是国内抢先的具有国资布景的大型上市公司，具有“钨锻炼-硬质合金-刀具制作”的全工业链，其子公司厦门金鹭也是具有影响力的国产数控刀片制作企业。厦门钨业子公司九江金鹭和厦门金鹭均是公司的重要原资料碳化钨的供货商。厦门金鹭也是公司数控刀具产品的竞赛对手之一。陈述期内，公司向厦门钨业的收购额占收购总额的份额分别为13.24%、16.44%、28.58%和31.18%。

　　厦门金鹭具有集团内自给原资料的工业协同优势。尽管商场上可挑选的碳化钨供货商较多，可是假如其母公司厦门钨业为增强厦门金鹭的竞赛位置，约束向公司供给原资料，将打乱公司收购、出产和出售等运营计划的正常组织。

　　公司硬质合金制品和数控刀具产品广泛运用于木制品、家装、家具、通用机械、轿车、模具等范畴。上述职业的开展受国民微观经济形势改变的影响较大。当微观经济处于上行周期时，固定资产出资需求添加，带动下业的迅猛开展，然后带动硬质合金刀具职业的快速开展；反之，当微观经济处于下行周期时，固定资产出资呈现萎缩，硬质合金刀具职业的开展也随之放缓。因而，公司运营状况的安稳性遭到微观经济动摇的影响。

　　2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，发行人经销收入占主运营务收入的份额分别为18.44%、20.27%、22.14%和24.22%。陈述期内公司经销收入持续添加，跟着公司数控刀具产品出售添加和经销商网络进一步完善，未来经销收入还会持续添加。尽管公司重视对经销商的办理和技能培训，进步对经销商的服务水平，但假如单个经销商未依照约好进行出售、推行公司品牌，或许未来公司办理及服务水平的进步无法跟上经销商数量添加的速度，则或许呈现对部分经销商办理和服务滞后，对公司品牌形象和运营成绩形成晦气影响。

　　公司首要原资料为碳化钨和钴粉，其间碳化钨在原资料中的占比约86%。2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司主运营务本钱中直接资料占比分别为68.05%、69.63%、67.98%和66.06%，占比较高。

　　公司硬质合金制品运营本钱中直接资料占比在80%左右，对其首要选用随行就市的定价准则，因而原资料价格动摇能够有用传导至产品定价，但存在必定的滞后性；而公司数控刀具产品运营本钱中直接资料占比在40%左右，其出售定价需归纳考虑商场状况、单位本钱、竞赛位置等要素，上游原资料价格改变与产品价格改变不存在显着的联动联系或传导机制。因而，关于硬质合金制品和数控刀具产品，发行人承当了必定的原资料价格动摇危险。陈述期内，首要原资料碳化钨的商场价格先上升后下降，全体动摇较大。未来，假如碳化钨商场价格大幅上涨，而公司产品出售价格不能同步进步，公司的运营成绩将遭到晦气影响。

　　在碳化钨的收购价格±5%、±10%的改变起伏下，公司2019年赢利总额遭到的影响如下：

　　从上述敏感性剖析能够看出，碳化钨的收购价格改变对公司赢利总额的影响较大。假如碳化钨的收购价格上升或下降5%、10%，对公司2019年赢利总额的影响是削减或添加11.84%、23.69%。

　　陈述期各期末，公司应收账款分别为7,068.76万元、9,751.71万元、9,484.91万元和12,437.83万元，占流动资产的份额分别为20.58%、17.77%、16.94%和23.65%，欠款客户较为涣散，单个客户的欠款金额较小，账期首要在一年以内。未来若公司首要客户的运营状况产生严峻晦气改变，导致应收账款不能如期回收或无法回收，将给公司带来必定的坏账危险。

　　陈述期各期末，公司应收收据分别为7,305.06万元、10,331.38万元、12,395.40万元和10,065.71万元，其间，银行承兑汇票分别为7,299.36万元、10,278.92万元、12,224.40万元和9,444.78万元。陈述期内公司应收收据逐年添加，首要是随公司事务规划的扩展，公司与客户之间收据结算金额添加所造成的。

　　公司收到的收据根本用于背书以付出供货商货款。关于已背书未到期应收收据，除信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制银行承兑的收据外，公司未予停止承认，而是在收据到期承兑后再予以停止承认。陈述期内，公司收到的应收收据在到期日均正常兑付，未呈现无法兑付的状况。

　　未来，跟着事务规划逐步扩展，假如公司不能合理操控应收收据规划，对应收收据不能有用办理，或许下流客户、承兑银行运营状况产生晦气改变，公司将面对应收收据到期无法兑付的危险。

　　2020年11月10日，我国证监会发布证监答应〔2020〕2980号文，赞同株洲欧科亿数控精细刀具股份有限公司初次揭露发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的注册请求。具体内容如下：

　　二、你公司本次发行股票应严厉依照报送上海证券买卖所的招股阐明书和发行承销计划施行。

　　四、自赞同注册之日起至本次股票发行完毕前，你公司如产生严峻事项，应及时陈述上海证券买卖所并按有关规矩处理。

　　本公司A股股票上市经上海证券买卖所自律监管决定书〔2020〕399号同意。本公司发行的A股股票在上海证券买卖所科创板上市买卖，证券简称“欧科亿”，证券代码“688308”，A股股本为100,000,000股（每股面值1.00元），其间22,748,156股将于2020年12月10日起上市买卖。

　　（七）本次揭露发行的股票数量：25,000,000股，均为新股，无老股转让

　　（十）战略出资者在初次揭露发行中取得配售的股票数量：1,250,000股

　　（十一）本次发行前股东所持股份的流转约束及期限：请拜见本上市公告书之“第三节 发行人、实践操控人及股东持股状况”之“六、（一）本次发行前后发行人股本状况”

　　（十二）本次发行前股东对所持股份自愿确认的许诺：请拜见本上市公告书之“第八节 重要许诺事项”

　　1、战略出资者民生证券出资有限公司本次获配股份的限售期为自本次揭露发行的股票上市之日起24个月；

　　2、本次发行网下配售摇号中签账户算计414个，对应的股份数量为1,001,844股，该等股票的确认时为6个月，确认时自本次揭露发行的股票在上海证券买卖所上市之日起开端核算。

　　三、公司请求初次揭露发行并上市时挑选的具体上市规范及揭露发行后到达所选定的上市规范状况及其阐明

　　发行人本次发行挑选《上海证券买卖所科创板股票发行上市审理规矩》中2.1.2条中第一套规范内容，估计市值不低于人民币10亿元，最近两年净赢利均为正且累计净赢利不低于人民币5,000万元，或许估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净赢利为正且运营收入不低于人民币1亿元。

　　本次发行价格确认后发行人上市时市值为23.99亿元，市值不低于人民币10亿元；发行人2018年和2019年归属于母公司股东的净赢利（以扣除非经常性损益前后较低者为核算依据）均为正且累计净赢利为14,684.72万元，最近两年净赢利均为正且累计净赢利不低于人民币5,000万元；2019年归属于母公司股东的净赢利（以扣除非经常性损益前后较低者为核算依据）为8,291.66万元，运营收入为60,298.77万元，最近一年净赢利为正且运营收入不低于人民币1亿元。发行人满意在招股阐明书中清晰挑选的市值规范和财务指标上市规范，即《上海证券买卖所科创板股票上市规矩》第2.1.2条中第（一）项规范内容：“（一）估计市值不低于人民币10亿元，最近两年净赢利均为正且累计净赢利不低于人民币5,000万元，或许估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净赢利为正且运营收入不低于人民币1亿元”。

　　袁美和与谭文清为公司控股股东、实践操控人。本次发行前，袁美和直接持有发行人24.08%的股份，经过职工持股渠道株洲精锐直接持有发行人2.38%的股份。谭文清直接持有发行人13.66%的股份。袁美和与谭文清算计直接或直接持有本次发行前发行人40.12%的股份，操控的表决权算计占本次发行前公司总股本的37.74%，并经过签署《一起行动听协议》，成为公司的一起实践操控人。

　　1、袁美和先生，1963年4月出世，我国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为4******，住址为湖南省株洲市芦淞区，结业于中南大学有色冶金专业，本科学历，高档工程师。1982年7月至1995年11月，历任601厂研究所技能员、副主任，601厂劳服培训中心副厂长；1996年1月至2017年6月，任株洲欧科亿数控精细刀具有限公司董事长兼总司理；2017年6月至今，任公司董事长。

　　2、谭文清先生，1972年10月出世，我国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为0******，住址为湖南省株洲市荷塘区，中专学历。1991年7月至2000年2月，任株洲市长江实业开发总公司四星工贸公司出售司理；2000年3月至2017年6月，任株洲欧科亿数控精细刀具有限公司副总司理；2017年6月至今，任公司董事、总司理。

　　本次发行后，公司的控股股东和实践操控人袁美和持股份额为18.06%；谭文清持股份额为10.25%。一起，袁美和持有株洲精锐（持有发行人5.82%的股份）30.67%的产业份额并担任履行事务合伙人；公司的控股股东和实践操控人具体持股状况如下图：

　　综上，本次发行后，发行人控股股东、实践操控人袁美和、谭文清两人操控的表决权算计占本次发行后公司总股本的30.09%。

　　公司董事会由9名董事组成，其间3名独立董事，设董事长1名。公司现任董事的根本状况如下：

　　公司监事会由3名监事组成，其间包含1名职工代表监事，设监事会主席1名。公司现任监事根本状况如下：

　　到本上市公告书签署日，公司董事、监事、高档办理人员、中心技能人员直接持有公司股份的状况如下：

　　到本上市公告书签署日，公司董事、监事、高档办理人员、中心技能人员直接持有公司股份的状况如下：

　　注：直接持股数量=（对株洲精锐的出资份额×株洲精锐持有本公司的股权份额）×本公司股本数量。

　　到本上市公告书签署日，本公司没有发行过债券，本公司董事、监事、高档办理人员、中心技能人员不存在持有本公司债券的状况。

　　到本上市公告书签署之日，公司已建立契合闭环准则的职工持股渠道：株洲精锐出资办理合伙企业（有限合伙）。株洲精锐持有公司股份582.18万股（占本次发行后公司5.82%股份）。株洲精锐除持有公司股权外，不存在其他对外出资景象。株洲精锐根本状况如下：

　　株洲精锐许诺自发行人初次揭露发行股票上市之日起36个月内，不转让或许托付别人办理所直接或直接持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　公司本次发行前总股本为7,500万股，本次向社会揭露发行2,500.00万股，发行完成后揭露发行股数占发行后总股数25.00%。公司原股东本次不揭露出售股份，本次发行前后公司股权结构如下：

　　依据《上海证券买卖所科创板股票发行与承销施行办法》和《上海证券买卖所科创板股票发行与承销事务指引》的相关规矩，公司保荐组织民生证券组织依法建立的特别出资子公司民生证券出资有限公司参加本次发行的战略配售，民生证券出资有限公司为民生证券全资子公司，本次战略配售的具体状况如下：

　　除民生证券出资有限公司外，本次发行不存在向其他战略出资者配售股票的景象。

　　四、发行市盈率：28.93倍（发行价格除以每股收益，每股收益以2019年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净赢利除以本次发行后总股本核算）

　　六、发行后每股收益：0.83元（依据2019年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净赢利除以本次发行后总股本核算）

　　七、发行后每股净资产：12.49元（依据2020年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上本次发行征集资金净额之和除以本次发行后总股本核算）

　　本次发行征集资金总额59,975.00万元，悉数为公司揭露发行新股征集。天健会计师事务所（特别一般合伙）对公司本次揭露发行新股的资金到位状况进行了审验，并于2020年12月8日出具了《验资陈述》（中天运验〔2020〕90070号）：经咱们审验，到2020年12月8日，贵公司实践已向社会揭露发行人民币一般股（A股）股票25,000,000股，应征集资金总额59,975.00万元，减除发行费用人民币6,637.27万元后，征集资金净额为53,337.73万元。

　　本次公司揭露发行新股的发行费用总额为6,637.27万元（相关费用均为不含税金额），发行费用明细构成如下：

　　本次发行选用向战略出资者定向配售、网下向契合条件的出资者询价配售和网上向持有上海商场非限售A股股份和非限售存托凭据市值的社会公众出资者定价发行相结合的方法进行。本次发行终究战略配售数量为1,250,000股，占发行总量的5%。网上发行开始有用申购倍数为4,642.74倍，网上终究发行数量为950.00万股，网上发行终究中签率为0.02871864%，其间网上出资者缴款认购数量9,488,072股，抛弃认购数量11,928股。网下终究发行数量为14,250,000股，其间网下出资者缴款认购数量14,250,000股，抛弃认购数量0股。本次发行网上、网下出资者抛弃认购股数悉数由保荐组织（主承销商）包销，保荐组织（主承销商）包销股份的数量为11,928股。

　　公司延聘中天运会计师事务所（特别一般合伙）对公司财务报表进行了审计，并出具了中天运〔2020〕审字第90674号规范无保留定见的审计陈述，以为公司财务报表在所有严峻方面依照企业会计准则的规矩编制，公允反映了公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日兼并及母公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月兼并及母公司运营效果和现金流量。相关财务数据已在招股阐明书中进行了具体发表，本上市公告书不再发表，出资者欲了解相关状况请具体阅览本公司招股阐明书。

　　中天运会计师审理了发行人2020年1-9月的财务报表，包含2020年9月30日的兼并及母公司资产负债表，2020年7-9月、2020年1-9月的兼并及母公司赢利表、兼并及母公司现金流量表、兼并及母公司所有者权益改变表以及财务报表附注，并出具了中天运〔2020〕阅字第90028号《审理陈述》。相关财务数据已在招股意向书附录及招股阐明书中进行了具体发表，出资者欲了解相关状况请具体阅览招股意向书附录及招股阐明书，本上市公告书不再发表。

　　发行人财务陈述审计截止日为2020年6月30日。财务陈述审计截止日至本上市公告书签署日，发行人运营状况正常，财务状况与运营成绩较为安稳，首要原资料的收购状况、首要产品的出售状况、首要客户及供货商的构成状况、税收方针以及其他或许影响出资者判别的严峻事项未产生严峻改变。

　　发行人2020年估计运营状况与2019年同期运营状况的比照剖析如下表所示：

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